RS (Relative Strength) là một chỉ báo kỹ thuật không thể thiếu để so sánh hiệu suất giá của một cổ phiếu với các cổ phiếu khác, ngành hoặc toàn bộ thị trường. Qua đó, nhà đầu tư có thể xác định những cổ phiếu đang hoạt động mạnh mẽ vượt trội hoặc yếu hơn. Chỉ số RS giúp phát hiện các cổ phiếu tiềm năng có khả năng tăng trưởng tốt hơn, vượt trội so với thị trường.
1. RS (Relative Strength) là gì?
Khi bạn muốn tìm các cổ phiếu khỏe nhất trong thị trường, RS là một công cụ quan trọng mà bạn cần sử dụng.
Nó đơn giản so sánh hiệu suất của một cổ phiếu với phần còn lại của thị trường.
- Nếu cổ phiếu tăng nhiều hơn thị trường chung, hoặc giảm ít hơn khi thị trường chung giảm, thì cổ phiếu đó đang thể hiện sức mạnh tương đối tốt.
- Sức mạnh này thường là dấu hiệu các nhà đầu tư tổ chức đang âm thầm mua cổ phiếu, ngay cả khi thị trường điều chỉnh hoặc đi ngang. Họ xây dựng vị thế từ những cổ phiếu họ tin tưởng cao khi giá còn thấp.
- Mặc dù sự tích lũy này có thể không làm giá nhảy vọt ngay lập tức, nhưng nó để lại những dấu hiệu mà các trader gọi là relative strength.
2. Tại sao RS quan trọng với nhà giao dịch
Là một trader, mục tiêu của bạn là tìm những cổ phiếu đang vượt trội hơn thị trường.
RS mạnh cho bạn biết cổ phiếu nào đang dẫn dắt thị trường, đặc biệt trong điều kiện thị trường xấu. Khi hầu hết cổ phiếu giảm, những cổ phiếu có RS cao thường giảm ít hơn hoặc thậm chí tăng.
Đó là dấu hiệu quan trọng cho thấy các tổ chức vẫn đang mua (hoặc ít nhất không bán). Những cổ phiếu này thường trở thành cổ phiếu dẫn đầu thị trường trong giai đoạn tiếp theo.
RS sẽ giúp bạn:
- Xác định những cổ phiếu dẫn đầu
- Bắt kịp xu hướng sớm
- Tránh những cổ yếu
- Xác nhận sức mạnh khi có breakout
- Theo kịp đà của thị trường
3. Manh mối để phát hiện sức mạnh tương đối của Cổ phiếu
Nhận biết sức mạnh tương đối (RS) không chỉ đơn giản là so sánh các biểu đồ hiệu suất. Có những dấu hiệu tinh tế trong biến động giá hàng ngày của cổ phiếu giúp xác nhận liệu nó thực sự nổi bật so với phần còn lại của thị trường hay không.
Những dấu hiệu này thường xuất hiện trước khi cổ phiếu bứt phá, mang lại lợi thế sớm cho nhà giao dịch.
Nhận biết những dấu hiệu này có thể mang lại cho bạn lợi thế lớn. Khi bạn kết hợp nhiều dấu hiệu lại, khả năng cao bạn đã tìm thấy một cổ phiếu có sức mạnh tương đối thực sự.
Hãy luôn để những mô hình này trong tầm ngắm của bạn, và bạn sẽ luôn đi trước một bước trong việc phát hiện các cổ phiếu dẫn đầu mới nổi.
Một vài dấu hiệu như sau:
Cổ phiếu tăng khi thị trường giảm:
Một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất của sức mạnh tương đối là khi một cổ phiếu tăng giá vào ngày thị trường giảm. Trong khi hầu hết các cổ phiếu bị kéo xuống cùng với các chỉ số chính, một cổ phiếu kết thúc ngày với mức tăng (hoặc thậm chí giữ nguyên) trong ngày thị trường giảm đỏ cho thấy có nhu cầu mua vào.
Điều này cũng áp dụng cho những biến động tinh tế hơn:
- Nếu thị trường tạo đáy mới, nhưng cổ phiếu không phá vỡ mức đáy trước đó, đó là dấu hiệu của sức mạnh tương đối (RS).
- Nếu thị trường giao dịch trong phạm vi của ngày hôm trước, nhưng cổ phiếu bứt phá lên mức cao mới, đó cũng là RS.
Đây là những dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang chống lại áp lực bán và có thể được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức. Trong nhiều trường hợp, sức mạnh sớm này là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu có tiềm năng dẫn đầu khi thị trường hồi phục trở lại.
Volume cao nhất:
Một dấu hiệu lớn khác của sức mạnh tương đối là sự tăng vọt về khối lượng giao dịch đi kèm với hành động giá tăng mạnh, đặc biệt khi đó là mức khối lượng cao nhất từ trước đến nay. Theo lịch sử, 60–70% các cổ phiếu có hiệu suất hàng đầu thể hiện đặc điểm khối lượng này trước các đợt bứt phá lớn.
Những điều cần chú ý:
- Khối lượng giao dịch cao nhất từ trước đến nay – Tín hiệu mạnh nhất, thường đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng lớn.
- Khối lượng cao nhất kể từ khi IPO – Cho thấy sự quan tâm mới từ các nhà đầu tư tổ chức.
- Khối lượng cao nhất trong một năm – Báo hiệu khả năng đảo chiều hoặc tích lũy lại.
Những đợt tăng vọt này thường là dấu hiệu của sự mua vào từ nhà đầu tư tổ chức, chất xúc tác lớn, hoặc sự thay đổi trong xu hướng. Khi bạn thấy khối lượng giao dịch bất thường đi kèm với hành động giá mạnh, đó là một manh mối rõ ràng rằng một động thái lớn có thể đang bắt đầu.
Nến mạnh hơn thị trường:
Các thanh giá hoặc mô hình nến cung cấp nhiều manh mối hơn bạn nghĩ. Khi thị trường chung đóng cửa gần mức thấp nhất trong ngày, nhưng một cổ phiếu lại đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày, đó là một tín hiệu rõ ràng về sức mạnh tương đối (RS).
Một số mô hình cụ thể cần chú ý:
- Phạm vi đóng cửa hàng ngày cao (DCR): Khi một cổ phiếu kết thúc ở phần trên của phạm vi hàng ngày, ngay cả khi thị trường đóng cửa gần mức thấp nhất.
- Mức đáy cao hơn so với thị trường: Nếu thị trường chung liên tục tạo ra các mức đáy thấp hơn, nhưng cổ phiếu giữ được mức đáy cao hơn, điều đó cho thấy cổ phiếu đang chống lại xu hướng giảm.
- Hành động bên trong vs. hành vi bứt phá: Nếu thị trường giao dịch trong phạm vi của ngày hôm trước và một cổ phiếu bứt phá, hoặc ngược lại – nếu thị trường phá vỡ xuống nhưng cổ phiếu vẫn duy trì chặt chẽ bên trong – đây là những khoảnh khắc RS.
Những mô hình nến mạnh hơn này cho thấy cổ phiếu không chỉ giữ vững mà còn hoạt động tốt hơn thị trường. Điều này cho thấy người mua đang tích cực tham gia, trong khi người bán lại đứng ngoài cuộc.