Hướng dẫn giao dịch Margin trên Binance – Quy tắc và bảng phí

Giao dịch Margin là một phương thức giao dịch tài sản bằng cách sử dụng tiền do bên thứ ba cung cấp. Khi so sánh với các tài khoản giao dịch thông thường, tài khoản Margin cho phép các nhà giao dịch tiếp cận đến số vốn lớn hơn, cho phép họ tận dụng các position của mình. Về cơ bản, giao dịch Margin khuếch đại kết quả giao dịch để các nhà giao dịch có thể nhận ra lợi nhuận lớn hơn trên các giao dịch thành công. Khả năng mở rộng kết quả giao dịch này khiến giao dịch Margin đặc biệt phổ biến ở các thị trường biến động thấp, đặc biệt là thị trường Forex quốc tế. Bên cạnh đó, giao dịch Margin cũng được sử dụng trong thị trường chứng khoán, hàng hóa và crypto.

Trong các thị trường truyền thống, các khoản vay thường được cung cấp bởi một nhà môi giới đầu tư. Tuy nhiên, trong giao dịch crypto, các khoản vay thường được cung cấp bởi các nhà giao dịch khác, những người kiếm được tiền lãi dựa trên nhu cầu thị trường đối với các quỹ Margin. Mặc dù ít phổ biến hơn, một số sàn giao dịch cũng cung cấp tiền Margin cho người dùng của họ.l

4.1 Hạn mức lớn nhất mà tài khoản Isolated margin có thể vay là chỉ số lượng lớn nhất của loại tiền mà người dùng có thể vay trong tài khoản Isolated margin này. Nền tảng sẽ căn cứ theo số lượng có thể vay của tài khoản Isolated margin, quy tắc phòng ngừa rủi ro của nền tảng cùng với các quy tắc khác để tính toán ra hạn mức mà người dùng có thể vay.

Trong quy tắc này, hạn mức vay lớn nhất = min (tài sản ròng trong mỗi tài khoản isolated margin*(bội số margin lớn nhất trong tài khoản isolated margin hiện tại – 1) – phần tài sản nợ vẫn chưa trả, thống kê lượng tài sản có thể vay tối đa).

4.2 Sau khi vay xong tiền mã hoá, tài sản tiền mã hoá đi vay sẽ ngay lập tức được chuyển vào trong tài khoản Isolated margin tương ứng, hệ thống của nền tảng sẽ bắt đầu tính lãi. Người dùng có thể sử dụng tài sản mã hoá đi vay của cặp giao dịch tương ứng để tiến hành giao dịch isolated margin.

4.3 Quy tắc vay margin bậc thang: căn cứ theo số tiền mà người dùng vay là bao nhiêu, động thái của hệ thống sẽ ghép đến các mốc margin có hiệu lực ở các cấp bậc khác nhau, từ đó đối ứng với tỷ lệ ban đầu và tỷ lệ thanh lý khác nhau. Trong đó, margin x10 đã thiết lập 10 cấp bậc thang, margin x5 đã thiết lập 5 cấp bậc thang. Chi tiết có thể tham khảo tại: Giải thích chức năng Isolated Margin bậc thang

6.1 Sử dụng BNB để khấu trừ phí giao dịch có thể hưởng chiết khấu 25% (biểu phí). Người dùng có thể mở tính năng sử dụng BNB để thanh toán phí tại “trung tâm người dùng – mức phí giao dịch của bạn”. Nếu người dùng đã bật tính năng sử dụng BNB để thanh toán phí giao dịch thì không cần thêm bất kỳ thao tác nào khác nữa;

6.2 Người dùng cần đảm bảo số dư BNB trong ví spot đủ để khấu trừ phí giao dịch nếu không thì không thể hưởng ưu đãi;

6.3 Khoản chiết khấu này áp dụng phương pháp tính phí giao dịch thông thường trước, sau đó khấu trừ BNB và trả lại, tức là khi người dùng giao dịch trong tài khoản Isolated, phí giao dịch sẽ được tính bình thường và trong giờ tiếp theo, hệ thống sẽ thống kê tất cả phí giao dịch đã thanh toán và khấu trừ BNB từ ví spot (giảm giá 25%), đồng thời hoàn lại phí giao dịch đã thu vào thời điểm đó vào tài khoản Isolated.

Ví dụ: Một người dùng trong ngày vào khoảng thời gian 14:00 – 15:00 tổng cộng đã tiến hành 10 giao dịch, phí giao dịch đã thu là 10 USDT, sau 15:00 Binance sẽ khấu trừ số BNB có trị giá 7.5 USDT (ưu đãi giảm giá 25%) từ ví spot của người dùng này, đồng thời sẽ trả lại 10 USDT đã thu trước đó vào tài khoản Isolated margin của người dùng.

7.1 Người dùng có thể trả nợ phần tài sản vay theo cách thủ công, khi lựa chọn số lượng trả nợ, có thể lựa chọn trả toàn bộ hoặc trả một phần. Khi trả nợ, ưu tiên trả lãi trước, trả tiền gốc sau. Trong giờ tiếp theo hệ thống sẽ cập nhật số tiền còn nợ để tính toán lãi.

7.2 Khi trả nợ cần trả loại tiền tương ứng, không thể sử dụng các loại tiền khác để thay thế. Bởi vậy khi trả nợ người dùng bắt buộc phải đảm bảo có đủ số lượng về loại tiền này trong tài khoản isolated margin để trả.

7.3 Quy tắc trả nợ tự động: người dùng có thể sử dụng chức năng tự động trả nợ tại giao diện giao dịch margin. Khi sử dụng chức năng này, sau khi lệnh được ghép, hệ thống sẽ sử dụng số tiền giành được sau khi ghép lệnh để tiến hành tự động trả nợ. Tự động trả nợ chỉ có thể chấp hành sau khi lệnh đã khớp hoàn toàn. Nếu số tiền sau khi lệnh được ghép không đủ để trả nợ thì hệ thống sẽ lựa chọn trả 90% số nợ, phần còn lại người dùng cần thao tác theo cách thủ công.

8.1 Người dùng tham gia vay trong isolated margin sử dụng tài sản ròng trong tài khoản isolated margin làm tài sản thế chấp, tài sản mã hoá trong các tài khoản khác (bao gồm cả các tài khoản isolated margin khác của người dùng) đều không được tính trong số tài sản có thể thế chấp của tài khoản isolated margin này.

8.2 Binance có quyền tiến hành giám sát tỷ lệ rủi ro (mức margin, hoặc có thể gọi tắt là ML) trong tài khoản isolated margin của người dùng đồng thời căn cứ theo tình hình thay đổi của tỷ lệ rủi ro để áp dụng các biện pháp tương ứng.

Trong quy tắc này, tỷ lệ rủi ro trong tài khoản isolated margin = tổng giá trị tài sản của tài khoản isolated margin của tài khoản này/(tổng giá trị đi vay lãi chưa trả)

Trong đó, tổng giá trị tài sản = tài sản mã hoá đánh dấu trong tài khoản isolated margin này tài sản mã hoá tính giá

Tổng giá trị tài sản đi vay = toàn bộ tài sản mã hoá mà tài khoản isolated margin này đã vay mà chưa trả

Lãi chưa trả = số tài sản mỗi lần vay* thời gian vay tính tới thời điểm tính toán * lãi suất theo giờ – số lãi đã trả.

IR là tỷ lệ rủi ro ban đầu sau khi người dùng vay tiền, căn cứ theo các bội suất margin khác nhau mà có các IR khác nhau. Ví dụ margin x3, IR của số tiền vay ở mức tối đa là 1.5；margin x5, IR của số tiền vay ở mức tối đa là 1.25; margin x10, IR của số tiền vay ở mức tối đa là 1.111.

Khi MCR ＜ML ≤ 2, chức năng giao dịch và vay tiền bình thường nhưng không thể chuyển tài sản ra ngoài. MCR sẽ căn cứ theo các bội suất margin khác nhau mà khác nhau, ví dụ MCR của x3 margin là 1.22；MCR của x5 margin là 1.19；MCR của x10 margin là 1.09.

Khi LR＜ML ≤ MCR sẽ xuất phát thông báo bổ sung tiền đảm bảo, hệ thống sẽ gửi email, tin nhắn và thông báo nhắc nhở rủi ro cho người dùng và khuyên bổ sung tiền đảm bảo (tức là chuyển nhiều tiền thế chấp vào hơn) để tránh rủi ro bị thanh lý, sau lần thông báo đầu tiên, mỗi 24h sẽ tiếp tục thông báo, nếu sau đó ML≥MCR thì sẽ không nhận thông báo nữa.

Khi tỷ lệ rủi ro của một tài khoản nào đó ML ≤ LR, hệ thống sẽ chấp hành quy trình thanh lý, cưỡng chế bán ra những tài sản trong tài khoản isolated margin hiện tại để trả nợ. Đồng thời sẽ gửi email, tin nhắn và thông báo cho người dùng.

LR căn cứ theo bội suất margin khác nhau mà khác nhau, ví dụ LR của margin x3 là 1.18; LR của margin x5 là 1.15; LR của margin x10 là 1.05.

8.4 Khi giao dịch nên chú ý tới rủi ro giao dịch margin, kịp thời điều chỉnh số dư để phòng tránh rủi ro. Bởi vì khi tài khoản margin phát sinh thanh lý thì toàn bộ tổn thất đều do người dùng tự chịu, bao gồm nhưng không hạn chế: do giá cả của tiền mã hoá biến động khốc liệt dẫn tới việc tỷ lệ rủi ro trong tài khoản isolated margin sau khi đạt tới bổ sung tỷ lệ tiền đảm bảo thì lại mau chóng đạt mức bị thanh lý, dẫn tới việc người dùng sau khi nhận được thông báo của hệ thống không kịp tiến hành các biện pháp ứng phó mà gây ra tổn thất.

8.5 Nền tảng sẽ tiến hành quản lý rủi ro thông minh đối với giao dịch margin và rủi ro, khi giao dịch margin trên nền tảng hoặc vay tiến vào phạm vi cảnh báo của quản lý rủi ro thông minh, nền tảng sẽ áp dụng một số biện pháp nhất định để phòng tránh việc phát sinh ra các rủi ro lớn hơn, bao gồm nhưng không giới hạn: cấm chuyển ra, cấm long, cấm short, cấm giao dịch margin và thanh lý…

8.6 Nền tảng sẽ điều chỉnh hạn mức vay margin cá nhân tối đa và tổng số tiền vay của nền tảng tùy theo hoạt động thực tế của thị trường và mức độ rủi ro.

8.7 Quỹ rủi ro margin. Bắt đầu từ ngày 27 tháng 4 năm 2020, nền tảng sẽ bơm 15% thu nhập từ lãi suất cho vay coin margin để làm quỹ rủi ro margin, dùng để trang trải các khoản vay không thể trả được do việc bị phá sản.

8.8 Chế độ thanh lý isolated. Quy tắc thanh lý của margin bậc thang, áp dụng quy tắc giảm vị thế dần dần, thanh lý từng phần. Chi tiết xin mời tham khảo Giải thích chức năng Isolated Margin bậc thang

9.1 Chỉ có tài khoản phụ đã mở cross margin mới có thể mở isolated margin;

9.2 Hạn mức mà tài khoản phụ có thể vay bằng 1/10 hạn mức của tài khoản chính;

10.1 Số dư BNB trung bình hàng ngày trong tài khoản isolated margin (bao gồm tài khoản isolated margin của tài khoản phụ) tính vào trong tổng số dư trung bình hàng ngày, công thức như sau:

10.2 Lượng giao dịch của ví isolated margin (bao gồm cả lượng giao dịch margin của tài khoản phụ) tính vào tổng lượng giao dịch trong ngày của người dùng；

11.1 Binance cung cấp dịch vụ phát hành thông tin, giám sát và kiểm soát rủi ro cho giao dịch isolated margin và vay nợ, đối với người dùng tiến hành nghiệp vụ giao dịch tại Binance, không cung cấp bất kỳ lời hứa nào về việc đảm bảo được thu nhập và vốn, người đầu tư cần nhận thức rõ ràng rằng nghiệp vụ margin tồn tại rủi ro khá cao, phải tự mình đánh giá mức tổn thất mà bản thân có thể chấp nhận được đồng thời tự nguyện tham gia trên cơ sở xác nhận rủi ro có thể khống chế có thể chấp nhận.

11.2 Các tên gọi “vượt quá”, “nhỏ hơn” không bằng, “không vượt quá”, “không dưới”, “ở trên”, “đạt tới” bao gồm bằng nằm trong số này.

1.1 Đăng nhập

Đăng nhập vào trang web chính thức của Binance https://www.binance.com/vn/，tại thanh menu phía trên「Giao dịch」-「Ký quỹ」tiến vào giao diện giao dịch margin, phía bên phải nhấp「Isolated」, chọn cặp giao dịch (Ví dụ ‘ZIL/BTC’).

Lưu ý: Bạn có thể tham khảo「Các bước giao dịch Margin」hoặc video「Giao dịch Margin là gì」tại giao diện giao dịch để tìm hiểu thêm về giao dịch Margin.

Tại bảng giao dịch, xác nhận cặp giao dịch, tỷ lệ margin và đọc điều khoản thoả thuận, nhấp [Mở ngay]

Tại bảng giao dịch, nhấp vào [Chuyển] ở bên phải;

Tại giao diện chuyển khoản được mở ra, xác nhận chuyển từ「Ví Spot」vào「Isolated」, ví dụ「ZILBTC Isolated」, chọn「 Loại Coin」, 「 Số lượng」, nhấp「Xác nhận」.

Lưu ý: nhấp🔁，có thể chuyển đổi từ 「ZILBTC Isolated」sang「Ví Spot」

Tại bảng giao dịch, nhấp「Vay」ở bên phải；

Tại giao diện vay/trả nợ được mở ra, chọn「Loại Coin」，「Số lượng」，nhấp「Xác nhận vay」.

Tại bảng giao dịch, nhấp loại hình lệnh 「 Limit」「 Market」「OCO」hoặc「Stop-Limit」，chọn mô hình giao dịch「Thường」; lựa chọn「 Giá」và「Số lượng」bán ra，nhấp「Bán ZIL」.

Lưu ý: tại bảng giao dịch, có thể lựa chọn [Vay nợ] hoặc [Trả nợ] tiến hành mô hình [Mua margin] hoặc [Bán margin], hợp nhất bước vay nợ giao dịch hoặc giao dịch trả nợ.

Sau khi hiện thực hoá thu nhập, trả nợ (tiền vay tiền lãi), tại bảng giao dịch, cũng nhấp [Vay] ở bên phải.

Tại giao diện vay/trả nợ được mở ra, chuyển tới trang [Trả nợ]，chọn「Loại coin」và「Số lượng」phải hoàn trả，nhấp「Xác nhận trả nợ」.

Tại menu phía trên「Ví」-「Ví margin」tiến vào giao diện tài khoản margin.

Chọn「Isolated margin」, có thể nhấp 「Tiền」(Ví dụ ‘ZIL’) để lọc cặp giao dịch là có thể xem được tài sản và tình hình vay nợ.

Lưu ý: tại giao diện ví Margin, tại mô hình [Vị thế] có thể xem tài sản, nợ và lời lỗ.

Thông qua việc nhấp vào [Dữ liệu Margin] bạn có thể xem lãi suất, giới hạn vay, chỉ số và các dữ liệu khác.

Tại thanh menu phía trên [Lệnh] – [Lệnh Margin] để tiến vào giao diện lệnh Margin.

Lựa chọn [Isolate Margin], có thể căn cứ theo [Ngày], [Cặp giao dịch] (Ví dụ ZILBTC) và [Loại hình mua bán] để lọc các cặp giao dịch, xem lịch sử các lệnh đang mở.

Lưu ý: tại giao diện lệnh Margin, có thể xem các lịch sử [Lệnh chờ], [Lịch sử đặt lệnh], [Vay], [Trả nợ], [Chuyển], [Lãi suất], [Đóng lệnh ký quỹ], [Lịch sử thanh lý] và nhiều thông tin khác.

Với Giao dịch Binance Margin, bạn có thể vay tiền để tham gia giao dịch có đòn bẩy, tối đa cả lợi nhuận lẫn rủi ro. Hãy làm theo 4 bước đơn giản sau để có thể hoàn thành giao dịch margin chỉ trong 1 phút.

Giao dịch Margin hỗ trợ cả Chế độ [Cross Margin] lẫn [Isolated Margin].